【壓縮機網(wǎng)】一、工業(yè)的血液，滲透傳統(tǒng)工業(yè)

　　工業(yè)氣體是指工業(yè)生產(chǎn)中在常溫常壓下呈氣態(tài)的產(chǎn)品，作為現(xiàn)代工業(yè)的基礎原材料，被譽為“工業(yè)的血液”。主要應用于冶金和化工行業(yè)，同時在新型煤炭化工、醫(yī)療、電子等行業(yè)拓展需求。其產(chǎn)業(yè)鏈主要包括四大環(huán)節(jié)：原材料和設備、氣體生產(chǎn)制造、氣體存儲和運輸、以及下游應用。

 

　　電子等新興領(lǐng)域的氣體應用不斷深化，為工業(yè)氣體帶來了大量新增需求。電子氣體在電子產(chǎn)品制程工藝中廣泛應用于離子注入、刻蝕、氣體沉積、摻雜等工藝。電子氣體在電子行業(yè)的地位日益凸顯，電子元器件的性能優(yōu)劣與電子氣體的質(zhì)量息息相關(guān)。基于未來幾年中國大陸地區(qū)半導體、顯示面板等主要電子元器件的新增產(chǎn)能較多，以及電子化工材料的進口替代需求強烈，國內(nèi)電子氣體行業(yè)將迎來高速增長。

 

　　工業(yè)氣體的供應模式分為零售供氣和現(xiàn)場供氣。零售供氣多為高附加值特種氣體，主要由幾家外資巨頭提供，部分由國內(nèi)氣體公司和研究所提供;現(xiàn)場供氣則由外資巨頭、國內(nèi)氣體供應商、空分設備制造商共同競爭。

 

　　二、中國市場高增長

　　全球市場超千億美元，中國市場高增長。全球工業(yè)氣體需求的主要市場仍然是北美和歐洲，但增速顯著放緩;亞太地區(qū)近年來發(fā)展很快，已經(jīng)成為拉動全球市場增長的主要引擎。2018年全球工業(yè)氣體市場規(guī)模超過1200億美元，中國工業(yè)氣體市場規(guī)模達到1350億元，在全球市場的占比提高到17%。

 

　　中國工業(yè)氣體市場增速遠高于全球平均水平。2010-2018年全球工業(yè)氣體的市場規(guī)模年均增速約9%，同期中國市場的年均增速約為16%。中國工業(yè)氣體市場增長潛力大。預計未來幾年，全球工業(yè)氣體市場規(guī)模的年均增速約7-8%，中國市場規(guī)模的年均增速在10%以上。全球供應“三足鼎立”，本土龍頭初具規(guī)模。全球工業(yè)氣體行業(yè)于2018年底呈現(xiàn)“三足鼎立”格局，林德集團、法液空、空氣化工產(chǎn)品公司合計市占率達77%。國內(nèi)則呈現(xiàn)企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、產(chǎn)品單一等特點，且多數(shù)企業(yè)從事于普通工業(yè)氣體零售、充裝等低端項目，未來兼并整合預期強烈。國內(nèi)本土龍頭企業(yè)盈德氣體和杭氧股份在現(xiàn)場制氣領(lǐng)域已經(jīng)初具規(guī)模。

 

　　三、行業(yè)發(fā)展趨勢

　　1、國內(nèi)市場發(fā)展?jié)摿Υ螅袠I(yè)向?qū)I(yè)化、集約化等方向發(fā)展。目前我國工業(yè)氣體行業(yè)人均消費量較低，與發(fā)達國家差距大，未來還有很大的發(fā)展?jié)摿Α４送猓瑖抑攸c發(fā)展的電子等新興行業(yè)將拉動工業(yè)氣體的高附加值應用需求，促進工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展。目前，跨國公司已經(jīng)采用收購整合的策略，擴大在我國的企業(yè)規(guī)模和市場占有率。同時，部分領(lǐng)先的內(nèi)資企業(yè)也在逐步引導行業(yè)整合，擴大公司規(guī)模、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高技術(shù)水平、完善營銷服務網(wǎng)絡，提升綜合競爭力。

 

　　2、專業(yè)化外包供氣占比提高。傳統(tǒng)上我國大型鋼鐵冶煉、化工企業(yè)自行建造空氣分離裝置，以滿足自身氣體需求。隨著專業(yè)化分工合作的快速發(fā)展，外包氣體供應商可以滿足客戶對氣體種類、純度和壓力等不同需求，為其提供綜合氣體解決方案，有利于減少客戶在設備、技術(shù)、研發(fā)上的巨額投入。我國工業(yè)氣體的外包比例從2007年的41%逐步提高2018年的57%，但仍低于全球工業(yè)氣體68%的平均外包比率、工業(yè)氣體外包成熟市場80%的外包比率。

 

　　3、廢氣回收循環(huán)利用占比擴大。回收化工企業(yè)排放的廢氣符合國家環(huán)保、減排的發(fā)展規(guī)劃。對于排放量最大的二氧化碳，國家已經(jīng)出臺了一系列措施鼓勵或要求企業(yè)進行二氧化碳回收。除此以外，還有氫氣回收、天然氣回收、氯化氫回收、氯氣回收、氨氣回收、氧化亞氮回收、氦氣回收等。未來廢氣回收模式將會加速發(fā)展，占工業(yè)氣體產(chǎn)量的比重將逐年提升。

來源：氣體資訊 投資快報